Você sabe o que é fluxo de caixa descontado?
O que é o fluxo de caixa descontado?
O Fluxo de Caixa Descontado é um meio de calcular o valor presente de uma empresa a partir do capital que ela pode gerar futuramente.
Também conhecido como FCD, este método trabalha com o valor do seu dinheiro em tempo real.
Além disso, é considerado uma técnica de orçamento de capital, assim como a Taxa Interna de Retorno, e é usada para identificar o valor presente do seu negócio, seja ele ativo ou um projeto.
Esta ação sempre será feita com base do dinheiro que o empreendimento pode gerar de lucro futuramente.
O Conceito fazer Fluxo de Caixa descontado funciona a partir de um pressuposto: todo o investimento gera Fluxo de Caixa durante um certo oeríodo.
Então, quer dizer que a analysis dele usa as projeções do fluxo de caixa e os descontos para alcançar um estimativa de valor presente.
Este conceito estimado é utilizado na avaliação de potencial de investimentos, possibilidades de ROI e prospecção de riscos.
Se o valor constar na análise para mais alto que o custo atual do investimento, significa que a oportunidade pode ser muito boa.
O fluxo de caixa externa não deve ser ignorado de forma nenhuma.
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O que é a Taxa Interna de Retorno?
A Taxa Interna de Retorno ou TIR , é usada para comparar o investimento inicial e como despesas futuras de um determinado projeto com o retorno potencial usado pode resultar.
Além disso, ele expressa um percentual de valor baseado nos fluxos de caixa da aplicação, isto é, de todas as entradas e saídas de capital.
Então, se um TIR de um projeto para de 20% e os fluxos de caixa de retorno estáveis, o retorno anual do investimento será de 20%
Para que serve o Fluxo de Caixa Descontado?
O fluxo de caixa geral sempre vai trabalhar conforme as aplicações financeiras e comerciais.
Então, acaba sendo um método muito usado por investidores antes de adquirir a ação de uma empresa.
Sem contar que é uma técnica muito útil para quem ainda não decidiu se quer ou não fazer um determinado investimento.
A Valuation, inclusive, é uma das aplicações mais populares quando se trata de fluxo de caixa de transferência.
Isso porque com uma análise do FCD é possível ter uma imagem mais definida do valor verdadeiro do empreendimento.
O que é Valuation?
A tão famosa Avaliação é um termo em inglês para falar sobre a "Avaliação de Empresas".
Esta palavra é usada quando existe um processo de estimativa quanto um estabelecimento vale, determinado a partir do seu preço justo e do retorno do investimento em suas ações.
Dentro disso, existem diversas formas de, sendo duas delas as mais marcadas, que são: o valor presente fluxo de caixa futuro e o valor dos múltiplos da empresa .
A partir da avaliação da empresa , os analistas permitem fazer recomendações de compra ou venda comparando o valor atual das ações do empreendimento classificado na bolsa.
Vantagens e Desvantagens do FCD
Quando se trata de fluxo de caixa, não existe meio termo. Ou é um método muito amado ou muito odiado.
Assim como para o FCD é uma vantagem, para outros empreendedores é uma desvantagens e perda de tempo.
Mas está na hora de tirar como suas próprias condições. Confira agora quais são as vantagens e desvantagens do FCD.
Vantagens
A principal vantagem do fluxo de caixa é que por meio dele é possível reduzir o investimento para um Valor Presente Líquido (VPL).
Caso o valor seja positivo, sinaliza que o investimento deve ser um gerador de dinheiro.
Se nada disso para indicado, ou seja, para negativo, significa que a aplicação não irá renderizar muito e terá de perder dinheiro.
O FCD ainda funciona como um orientador para o futuro, mas lembre-se que tudo vai depender do desempenho atual do seu empreendimento.
O que é VPL?
O VLP (Valor Presente Líquido) é método da matemática financeira que traz para dados zero todos os fluxos de caixa de um projeto de investimento.
Quando ele é aplicado, é preciso somar os dois itens citados usando como taxa de desconto a taxa mínima de atratividade (TMA) da empresa ou projeto.
Desvantagem
Embora o fluxo de caixa seja ótimo para alguns, para outros ele é um pouco ineficiente para outras.
Existem estes dois polos porque o FCD trabalha com projeções e para alguns especialistas é considerado um meio que deixa alguns furos financeiros.
O principal deles, inclusive, está ligado a avaliação, que só será apurada se as projeções passarem pelo mesmo processo.
Se as marcas não forem corrigidas com a realidade, o Valor Presente Líquido também terá erros, o que possivelmente trará danos para a empresa.
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Na fórmula aparecem as seguintes nomenclaturas:
- EV é o Enterprise Value (valor da empresa) valores ativos e passivos;
- FCF é o fluxo de caixa livre (fluxo de caixa livre) para o negócio em cada um dos periódicos selecionados ;
- WACC “ Custo Médio Ponderado de Capital” (Custo Médio Ponderado de Capital) , que leva em consideração a estrutura de capital da empresa, ou seja, a proporção entre capital próprio e de terceiros (dívida) , assim como o seu respectivo custo ( taxa de juros) deduzido dos efeitos da carga tributária.
Neste caso, o WACC aparece como taxa de desconto aplicada aos fluxos de caixa para mostrar o valor presente.
O último fator da fórmula é o Terminal Value (Valor Residual) , que é colocado no final do período de projeção para representar os fluxos de caixa não distintos no período.
Esta fórmula usada no caso de empreendimentos e projetos de investimentos que pretendem durar para o resto da vida.
